En 2022, le marché hypothécaire en Suisse a continué de croître, même après la hausse des taux d'intérêt, pour atteindre plus de 1'200 milliards de francs. Les caisses de pension sont restées les championnes de la croissance.

En 2022, le marché hypothécaire a encore augmenté de 39 milliards de francs pour atteindre 1'211 milliards de francs (+3.4%). Au cours des 7 dernières années, la croissance de l'ensemble du marché hypothécaire a atteint près de 240 milliards de francs, soit un remarquable 24.5%. La barre des billions (1'000 milliards) a été franchie en 2016. La croissance moyenne du marché hypothécaire par an était d'environ 3% et s'est poursuivie en 2022 malgré la hausse des taux d'intérêt. Pour l'année 2023, une nouvelle croissance se dessine dans une mesure légèrement plus faible. La croissance évolue différemment selon les groupes de prestataires, comme le rapporte le courtier en hypothèques MoneyPark.

Les banques sont les grandes gagnantes

Les grands gagnants sont les banques, à l'exception des grandes banques qui restent au niveau de l'année précédente. Les portefeuilles du Credit Suisse et de l'UBS ont enregistré une baisse insignifiante de 66 millions de francs (-0.0%) en 2022. Avec une croissance de 5.1%, les Banques cantonales ont encore légèrement dépassé la croissance de l'année précédente (+5%). Depuis 2015, les Banques Cantonales ont connu une croissance de près de 35% (114 milliards de francs). Elles ont ainsi pris à leur compte près de la moitié de la croissance du marché. Les banques Raiffeisen, les banques régionales, les caisses d'épargne et d'autres petites banques ont profité de la croissance générale du marché et de la retenue des grandes banques. Leur croissance a été supérieure à celle du marché. Toutes les banques réunies restent les acteurs dominants avec une part de 95% du marché hypothécaire.

Les assurances font partie des perdants

Les assurances font partie des perdants, puisqu'elles ont à nouveau cédé (volontairement) des volumes d'hypothèques, cette fois-ci à hauteur de 3%. En 2022, elles ont perdu 2.9% de leur volume hypothécaire. Une réduction des portefeuilles était certainement prévue; toutefois, elles font des offres très compétitives cette année, ce qui pourrait indiquer pour MoneyPark qu'elles ont été excessives lors de la réduction et qu'elles veulent maintenant regagner des parts de marché.

Les caisses de pension restent les championnes de la croissance

Après une croissance de 10% l'année précédente, les caisses de pension ont à nouveau connu une croissance nettement supérieure au marché en 2022 (+5.8%). Par rapport à 2015, elles ont presque doublé leur volume. Elles sont ainsi les championnes de la croissance de ces dernières années, mais ne dépassent pas pour autant une part de marché globale de 2%. Cette croissance est probablement due en particulier aux intermédiaires qui permettent à ces acteurs d'accéder à la classe d'actifs des hypothèques. Environ deux tiers des grandes caisses de pension sont désormais investies dans des hypothèques. L'avenir nous dira si cette croissance rapide se poursuivra ou si un effet de saturation se produira.